Investment-Immobilien

Der Immobilienmarkt zeigt 2025 klare Anzeichen der Stabilisierung. Trotz volatiler Zinsniveaus ist eine Belebung der Transaktionszahlen im Markt spürbar, gerade im Wohnsegment. Die Transaktionen im Bereich von Gewerbeimmobilien sind noch zurückhaltend, hier erwarten wir in Q3 eine wesentliche Belebung der Transaktionen. Diese Sicht wird auch im Austausch mit Partnern und mit Mitbewerbern deutlich.

Der Begriff „Zinshaus“ bezeichnet ein Mehrfamilienhaus, das vermietet wird und so regelmäßige Einkünfte generiert. Zinshäuser haben in Deutschland eine lange Tradition und stellen eine etablierte Form der Geldanlage dar. Sie bieten Investoren die Möglichkeit, durch Mieteinnahmen ein stetiges Einkommen zu erzielen und von einer potenziellen Wertsteigerung der Immobilie zu profitieren. Aufgrund dieser Eigenschaften sind Zinshäuser eine gefragte Investitionsmöglichkeit für sowohl private als auch institutionelle Anleger.

Der Gewerbeanteil einer Immobilie kann für Investoren die Finanzierungsmöglichkeiten beeinflussen. Banken betrachten Objekte mit hohem Gewerbeanteil häufig als risikoreicher und verlangen daher eine höhere Eigenkapitalquote. Investoren, die auf langfristige und stabile Erträge aus sind, bevorzugen oft Wohnimmobilien mit geringem Gewerbeanteil oder setzen klare Grenzen für den Anteil an Gewerbeflächen (max. 25%). Andererseits sind Investoren, die höhere Renditen anstreben, bereit, ein gewisses Risiko einzugehen und interessieren sich oft für gemischt genutzte Immobilien.

Eine Immobilie kann erheblich an Rentabilität verlieren, ihr Marktwert kann stark sinken und im schlimmsten Fall sogar vollständig wertlos werden, eine Anschlussfinanzierung ist ausgeschlossen – ein Albtraum für jeden Investor. Gründe dafür können unter anderem Baumängel, Schäden durch äußere Einflüsse oder ein mangelhafter energetischer Zustand zusammen mit einem viel zu hohen Ausstoss von CO2 sein.

Beim Asset Deal erfolgt der Erwerb der Immobilie direkt, während beim Share Deal die Gesellschaft, die die Immobilie besitzt, gekauft wird. Die Wahl zwischen beiden Varianten hängt von steuerlichen, rechtlichen und finanziellen Faktoren ab.

Multi-tenant-Immobilien (Mehrmieterimmobilien) werden an mehrere Mieter vermietet und bieten durch die Verteilung der Mieteinnahmen mehr Sicherheit und Stabilität. Sie haben das Potenzial, eine höhere Rendite zu erzielen. Jedoch gehen sie mit mehr Verwaltungsaufwand und höheren Betriebskosten einher. Daher sollte die Entscheidung für eine Multitenant-Immobilie auf den persönlichen Zielen, der Risikobereitschaft und den finanziellen Ressourcen des Investors basieren.

Single-Tenant-Immobilien bieten den Vorteil einer einfachen Verwaltung und eines stabilen Cashflows, solange der Mieter zuverlässig ist. Allerdings besteht ein höheres Risiko, da der Verlust des einzigen Mieters zu einem vollständigen Ausfall der Einnahmen führen kann. Die Entscheidung für eine Single-Tenant-Immobilie sollte daher auf dem Risikoprofil, den Zielen und den finanziellen Möglichkeiten des Investors basieren.

Frugale Immobilien sind einfache, kostengünstige und funktionale Gebäude. Sie setzen auf standardisierte Bauweisen und ermöglichen bezahlbares Wohnen – besonders in Städten mit hoher Nachfrage. Ziel ist eine effiziente Nutzung von Raum, Material und Kosten.